本文聚焦新相微收购爱协生这一重大事件，详细介绍了交易方案、支付方式、双方企业情况、收购理由以及标的资产此前的资本化尝试等内容。
在半导体行业发展的浪潮中，新相微的一则收购消息引起了广泛关注。3月14日晚间，新相微正式披露了一项重大交易预案——收购深圳市爱协生科技股份有限公司（以下简称爱协生）100%股权。这一消息犹如一颗重磅炸弹，在市场上激起层层涟漪。公司计划采用多种支付方式来完成此次收购，并且其股票将于下周一（3月17日）复牌，届时市场将如何反应，成为众多投资者关注的焦点。
对于此次交易的动机，有接近公司的知情人士透露，新相微十分看好国产显示产业链的广阔发展前景，希望通过此次收购在该领域进一步做大做强，提升自身的市场地位和竞争力。
从交易的支付方式来看，可谓是多元化。公告显示，新相微拟通过发行股份、可转换公司债券以及支付现金这三种方式，购买爱协生100%的股权。同时，为了保障交易的顺利进行，公司还拟发行股份募集配套资金。这些资金将被用于支付本次交易的现金对价、中介机构费用、交易税费等相关费用，此外，还会投入到标的公司的项目建设中，补充上市公司和标的公司的流动资金，偿还债务等，以确保公司的资金链稳定和业务的持续发展。
此次发行股份购买资产的发行价格为16元/股，发行可转债初始转股价格也参照本次发行股份定价标准，同样为16元/股。而募集配套资金发行股份的定价基准日则为发行期首日。新相微表示，此次交易预计构成重大资产重组、关联交易，但不构成重组上市。根据相关规定，公司股票将于3月17日开市起复牌。
接下来，我们来了解一下交易双方的企业情况。新相微是国内首批将显示驱动芯片国产化的芯片设计企业，其产品种类丰富，主要涵盖整合型TFT - LCD显示驱动芯片、整合型AMOLED显示驱动芯片、分离型显示驱动芯片和显示屏电源管理芯片等。而爱协生则是一家专注于人机交互领域的芯片设计和解决方案提供商，它以显触交互、传感、图像处理等核心技术为支撑，围绕各类移动智能终端、智能家居、智能物联等应用场景，为客户提供芯片及解决方案。
那么，新相微为何要收购爱协生呢？公司给出了三个重要理由。首先，此次交易将增加公司的产品品类及技术储备，进一步扩展下游领域的应用场景。通过整合双方的资源，新相微能够为客户提供更加丰富多样的产品和服务。其次，收购完成后，新相微将提升芯片相关的系统解决方案能力，有望成为综合性显示芯片厂商，这将有助于公司在市场竞争中占据更有利的地位。最后，此次收购能够扩大新相微的业务规模，降低综合采购成本，增强盈利能力及市场竞争力。数据显示，爱协生在2024年实现营业收入12.67亿元。新相微表示，交易完成后，公司业务规模的扩大将使其能够提升与上游供应商的议价能力，从而获取更低的单位采购成本。
在协同效应方面，新相微表示，公司与爱协生同为显示芯片设计公司，属于集成电路设计行业，双方在多方面均有协同效应。在国产化替代的大趋势下，本次交易有助于补链强链，提升关键技术水平。上述知情人士还表示，公司致力于布局细分赛道，不断完善产品品类，朝着产业领军企业的目标迈进。截至停牌前，新相微市值为105亿元。
值得注意的是，此次交易前，爱协生曾有两次资本化尝试。2024年11月，英唐智控发布公告称，正筹划以发行股份及支付现金的方式购买爱协生控制权。然而，该交易最终未能成行。英唐智控表示，交易相关方未能最终就该次交易方案以及未来产品战略发展目标达成共识。更早些时候，爱协生还曾筹划在A股上市。资料显示，爱协生在2022年9月进行了上市辅导备案，但最终公司没能独立上市。
本文详细介绍了新相微收购爱协生的交易方案，包括支付方式、发行价格等内容。分析了收购的原因和协同效应，指出此次收购有助于新相微扩大业务规模、提升竞争力。同时，还提及了爱协生此前的资本化尝试情况。整体来看，新相微此次收购行动在国产显示产业链领域具有重要意义，未来其发展值得关注。
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