消费贷利率逆转，银行意图几何？

本文聚焦银行消费贷利率的变化情况，先介绍此前消费贷利率不断走低甚至与房贷利率“倒挂”，引发网友套利想法，接着阐述目前多家银行上调消费贷利率的情况，分析上调原因，还提及消费贷成为银行增长点以及当前零售风险上升等内容。

此前，银行消费贷市场呈现出一番别样景象。多家银行的消费贷利率在“2字头”的基础上持续走低，部分银行的消费贷利率甚至与房贷利率形成了“倒挂”的奇特现象。这一情况在社交平台上引发了广泛关注，部分网友开始打起了利用消费贷置换房贷或进行理财套利的主意。

引导消费者合理消费

今年以来，在促消费、扩内需的政策大背景下，银行机构纷纷在消费金融业务领域发力。它们通过降低利率、提高额度等多种方式，积极推动消费贷业务的发展。其中，消费贷利率一降再降，多家银行的消费贷利率低至2.6%以下。

然而，这一利率下行的趋势如今迎来了逆转。记者从北京银行工作人员处了解到，该行近日对旗下某消费贷产品的利率进行了上调。此前该产品最低利率为2.58%，现已上调至3%。该行工作人员无奈地表示：“我们也是突然接到通知，只能立马就上调了，根本来不及通知客户。”

此外，还有多家银行的调整动作将在4月陆续落地。例如，交行工作人员对记者透露，目前该行消费贷优惠利率调整完最低是3%，4月1日将会进一步上调。

招商银行也有相关动作。有招商银行的工作人员在朋友圈发文称，该行某消费贷产品2.58%的优惠利率有效期截至3月31日，4月利率将会提高。记者咨询后了解到，4月优惠券数量将会减少，该贷款产品利率或将恢复至3.5%左右。另一位招商银行工作人员同样提醒客户查看该产品利率券的有效期限，称“如果过期了可能就没那么容易获得”。

日前，平安银行个人贷款微信公众号发文称，某贷款产品优惠通道截至3月31日，券后年利率（单利）2.7%起，额度高达100万元，原年利率（单利）为3.96% - 9.72%，系统会定期自动发放对应优惠利率定价券至客户账户。

融360数字科技研究院监测的数据显示，2025年2月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为2.91%，环比下降7BP（基点），同比下降28BP。目前大部分银行的消费贷利率都已经低于3%，个别银行的消费贷利率甚至下探至2.5%左右。

融360数字科技研究院的报告指出，消费贷利率的不断下探将进一步挤压银行的盈利空间，还可能引起零售贷款不良率抬头。例如，多头借贷和资金挪用风险的暴露，会增加流动性风险管理的压力。

博通分析金融行业资深研究员王蓬博表示，消费贷利率过低，银行净息差进一步收窄会严重影响银行的盈利能力。此外，低利率消费贷容易被套利者利用，违规进入非消费类行业可能引发其他信用风险。

在王蓬博看来，银行出手调整消费贷利率，具有多方面的意义。一方面，能在一定程度上缓解息差压力；另一方面，也有引导消费者合理消费和借贷的意图，避免资金违规流入投机领域，同时防止过度压低利率扰乱金融市场的正常秩序，从而维护金融系统的稳定。

记者注意到，社交平台上有网友盘算利用消费贷置换房贷或理财套利。对此，一位城商行零售部人士坦言“没有必要”。一方面，消费贷明确禁止流入楼市、股市等领域，一旦被银行监控到违规操作，可能会面临银行抽贷的风险；另一方面，当前各家银行展示出的最低利率并非人人可得，加上房贷利率近年来持续走低，当前的套利空间实际上并不大。

消费贷成银行增长点

消费贷作为促进消费的重要抓手之一，随着提振消费的相关政策陆续出台，近期多家银行对消费贷产品进行了“提额”“延时”等调整。部分产品的线上消费贷款额度从20万元调升至30万元，最长贷款期限放宽至7年。

例如，中国银行手机银行App（手机应用软件）上展示的两款消费贷款产品，其贷款额度上限分别从原来的20万元、30万元提升至30万元、50万元；建设银行某款消费贷产品的额度上限也从原来的20万元上调到了30万元。招商银行App上展示的闪电贷最高可借30万元，期限最长可选择84个月（即7年）。

记者注意到，近年来随着按揭贷款增长乏力，消费贷成为银行零售信贷的重要增长点。正值上市银行年报季，从2024年的年报中也能看出银行在消费贷领域的加码布局以及取得的成效。例如，交通银行2024年个人消费贷款余额较上年末增加1568.37亿元，增幅高达90.44%；工商银行个人消费贷款余额增加929.09亿元，增长28.3%；建设银行个人消费贷款余额为5278.95亿元，较上年增加1062.72亿元，增幅25.21%；招商银行在消费贷业务上也呈现出强劲的增长势头，消费贷款余额3961.61亿元，较上年末增长31.38%。

不过，也需要清醒地认识到，当前零售风险上升是行业趋势性现象。王蓬博对记者表示，在低利率环境下，银行必须加强风险防控，严格审核借款人资质，确保信贷资金流向合规。此外，应根据客户信用状况、收入水平和消费需求，实施差异化定价策略，合理设置利率水平。

本文围绕银行消费贷利率的变化展开，先是阐述此前消费贷利率走低引发套利想法，接着说明多家银行上调消费贷利率的情况及原因，旨在引导消费者合理消费和借贷、缓解银行息差压力、维护金融稳定。同时提到消费贷成为银行增长点，但也指出当前零售风险上升，银行需加强风险防控和实施差异化定价。