东方集团：财务造假引重大违法强制退市风险，东方集团深陷退市危机，投资者何去何从？

本文聚焦东方集团的重大危机，详细介绍了其因连续多年财务造假触及重大违法强制退市情形，同时还面临控股股东未履行承诺、“面值退”等多重风险，全面分析了该集团当下的困境。

【导读】东方集团如今正面临着极为严峻的局面，它已然触及重大违法强制退市情形。

据中国基金报记者闻言报道，在3月16日晚间，东方集团发布了一则令人忧心的公告。公告中表明，公司股票计划自3月17日开市起停牌1天，自3月18日开市起将被实施退市风险警示。届时，证券简称将变为*ST东方，股价日涨跌幅限制也会从原本的10%变为5%。

就在同一天，东方集团收到了中国证监会下发的《行政处罚事先告知书》（以下简称《事先告知书》）。经过中国证监会的深入调查，认定东方集团在2020年至2023年的年报中存在虚假记载问题。

东方集团在公告里明确指出，如果正式的处罚决定书认定公司触及重大违法强制退市情形，那么公司股票将被终止上市。

同日晚间，上交所向东方集团下发的监管工作函显示：“公司股票将被实施重大违法类强制退市，这对投资者影响重大。”公司将自3月18日起被实施重大违法强制退市的风险警示，后续将根据最终作出的行政处罚决定依规实施退市。

中国证监会查明东方集团连续多年财务造假

《事先告知书》呈现出调查的详细结果，在2020年至2023年期间，东方集团出于维持农产品贸易市占率、满足融资需求以及业绩考核等目的，采取了不正当的手段。通过人为增加业务环节或虚构业务链条等方式，长期开展农产品融资性贸易和空转循环贸易。

来源：东方集团公告

同时，中国证监会拟决定对张宏伟、孙明涛采取终身证券市场禁入措施。《事先告知书》显示，张宏伟组织、指使从事上述信息披露违法行为，违法情节特别严重；孙明涛组织、参与、实施上述信息披露违法行为，违法情节同样特别严重。

东方集团将被实施重大违法强制退市

上交所发函提出监管要求

公告显示，东方集团2020年至2023年年报存在虚假记载，这将触及《上海证券交易所股票上市规则（2024年4月修订）》（以下简称《股票上市规则》）规定的“年度报告财务指标连续3年存在虚假记载”的重大违法强制退市情形，公司将被实施重大违法强制退市。

根据《股票上市规则》的相关规定，东方集团在被实施退市风险警示期间，每5个交易日需披露1次相关事项的进展情况，并且要就公司股票可能被实施重大违法类强制退市进行特别风险提示。

此外，若东方集团在被实施退市风险警示期间收到相关行政处罚决定书，且可能触及重大违法类强制退市情形，应当申请停牌并及时披露有关内容。

多重退市风险叠加

遭遇“面值退”风险

公告显示，如果根据正式的行政处罚决定书结论，公司触及重大违法强制退市情形，公司股票将被终止上市。

与此同时，东方集团的控股股东及实控人张宏伟未履行此前作出的相关承诺。

在2024年6月18日，东方集团公告称，由于东方集团财务有限责任公司（以下简称东方财务公司）的流动性暂时趋紧，公司及子公司在东方财务公司的存款出现大额提取受限情形。截至2024年6月17日，东方集团及其子公司在东方财务公司的存款余额为16.40亿元、贷款余额为6.66亿元。

2024年6月19日，张宏伟向东方集团出具的《关于化解财务公司相关风险的承诺函》显示，其承诺将采取资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题，并且相关承诺将在未来3至6个月内完成。

东方集团公告称，公司将继续督促张宏伟落实承诺，确保公司利益不受损害，并按规定及时披露相关承诺履行的进展情况。

值得注意的是，东方集团在3月14日的收盘价首次低于1元/股。根据《股票上市规则》的相关规定，在上交所仅发行A股股票的上市公司，如果连续20个交易日的每日收盘价均低于1元/股，可能被上交所终止上市交易。截至3月14日收盘，东方集团股价报0.92元/股，跌幅达9.80%，总市值为33.66亿元。截至2月10日，公司股东人数达10.16万户。

本文详细阐述了东方集团面临的重大危机，其因2020 - 2023年年报虚假记载触及重大违法强制退市情形，同时中国证监会拟对相关责任人采取终身证券市场禁入措施。此外，还叠加了控股股东未履行承诺、“面值退”等风险。东方集团的未来充满不确定性，投资者需密切关注其后续动态。