SemiAnalysis在AI领域的见解与贡献，探秘SemiAnalysis：AI研究背后的故事

本文是关于SemiAnalysis在AI相关话题上的问答访谈，涉及DeepSeek的性价比优势、TCO模型、各大AI公司竞争态势、AI成本相关问题以及SemiAnalysis自身的一些情况等内容。

早在2024年5月的时候，SemiAnalysis就察觉到DeepSeek V2相较于同行存在性价比方面的优势。这一发现，在当时的AI领域中，就如同在平静的湖面上投入了一颗石子，泛起层层涟漪。

心智观察所：构建TCO模型（总计算成本）是极为复杂的项目，这其中涵盖了服务器资本支出（CapEx）、员工工资等诸多方面。那么，SemiAnalysis是否有特定的计算参数模型呢？又或者是否收到过来自相关企业关于计算TCO方法的反馈呢？

SemiAnalysis：我们自主开发了独有的解决方案，并且与多家公司合作，为他们的集群建设提供咨询服务（详情可查看https://www.semianalysis.com/p/ai - cloud - tco - model）。这一解决方案就像是一把特殊的钥匙，为那些在AI集群建设方面存在困惑的公司打开了一扇门。

心智观察所：按照贵司的分析，与OpenAI相比，Meta和Google能够更直接地接触C端消费者。那么Meta AI是否有可能对Google搜索造成不小的冲击呢？而有着“中国的Google”之称的百度搜索，是否也会遭遇类似的问题呢？

SemiAnalysis：Meta具备直接接触数十亿日活跃用户的能力，这就使得他们可以迅速将大量用户群体调配用于他们引入的任何AI功能。这种能力就像是Meta在AI领域竞争中的一张王牌。

心智观察所：未来DeepSeek将会持续增强其多模态能力。您如何评估他们与OpenAI（ChatGPT）、Google（Gemini）、Meta（Llama）和Anthropic（Claude）之间的竞争态势呢？

SemiAnalysis：我们预计OpenAI在可预见的未来，凭借其在人才、基础设施和资本方面的卓越资源，会保持对DeepSeek的领先地位。DeepSeek正在运用一种新范式，通过瞄准低垂果实实现快速且具有成本效益的进展。然而，随着格局的演变，要保持这种势头将会变得越来越具有挑战性。同样，我们也预计Google将保持领先地位。在竞争格局内部，Anthropic拥有明显优于DeepSeek的模型，我们预计他们在不久的将来会公开发布这些模型。另一方面，Meta处于更具挑战性的位置，因为它是唯一一个致力于开源其模型的主要实验室。据我们了解，他们正在开发一个新模型，预计其性能将超过DeepSeek，但改进的程度是否足以证明推迟发布是合理的，这一点还不确定。我们在https://semianalysis.com/2025/01/31/deepseek - debates/这个链接中更详细地探讨了DeepSeek的进展。

心智观察所：DeepSeek的崛起促使行业重新思考Scale Law和“算力”的概念。您认为这会对英伟达H200的销售预期产生什么影响呢？

SemiAnalysis：DeepSeek推动了AI扩展的创新，证明了战略性优化能够带来有竞争力的结果。他们的进展增加了对AI基础设施和计算资源的需求，同时加剧了顶级实验室之间的竞争，进一步加速了该领域的进展。这就像一场激烈的接力赛，DeepSeek的进步成为了推动整个AI领域加速前进的一棒。

心智观察所：推理成本的下降是AI进步的一个标志。从训练到推理，总体而言，像GPT、Gemini和Claude这样的产品是如何应对持续降低推理成本的挑战的呢？它们又是如何调整其API定价策略的呢？“杰文斯悖论”是否被过度炒作了呢？

SemiAnalysis：许多顶级AI实验室正在积极开发针对降低成本的创新，而这些AI实验室往往也是从这些创新中获益最多的。当竞争对手提供更低的价格时，供应商不得不通过调整定价来应对。通常，API定价策略会根据市场压力和推动成本下降的内部进展进行调整。然而，在某些情况下，供应商并没有降低价格，而是扩大了对替代性模型的访问——例如OpenAI在DeepSeek取得突破后不久发布了o3 - mini。我们认为“杰文斯悖论”并没有被低估，而且我们之前的研究已经广泛涉及了这个话题。

DeepSeek - V3竞争性分析。这一分析如同对DeepSeek - V3在AI竞争舞台上的一次全面体检，旨在找出其优势与挑战。

心智观察所：SemiAnalysis正在吸引越来越多来自中国产业部门的关注，SemiAnalysis近来几乎每篇文章都会引发广泛讨论。能否谈谈SemiAnalysis在市场研究和行业观察方面是否有一套独特的方法论呢？能否介绍一下你们团队的规模和盈利模式呢？

SemiAnalysis：我们的方法并非什么神秘的东西，而是对制造业、供应链、技术部署以及AI基础设施战略进行严格研究的结果。这项工作需要一个高度敬业的团队，他们对技术和分析充满热情。随着我们服务的扩展，我们的团队也在不断壮大，从最初的几个人发展到全球约25名分析师，目前分布于北美、欧洲和亚洲等区域。

来源|心智观察所

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SemiAnalysis展开，探讨了AI领域的多个方面，包括DeepSeek的性价比、各大公司竞争态势、成本相关问题等，还介绍了SemiAnalysis自身的研究方法、团队规模和盈利模式等内容，全面展示了AI领域相关话题的深度与广度。