郑州银行2024年报揭秘：利润增长与资本压力并存

本文聚焦郑州银行2024年度业绩报告，详细分析了其营业收入、净利润、资产规模等关键指标的变化，探讨了利息净收入、非利息收入的情况，以及资本质量面临的压力。同时，介绍了该行四年来首次分红的情况和原因，还梳理了自2024年末至今的高管变动。

在当下的金融市场中，各银行的业绩表现备受关注。近日，郑州银行公布了2024年度业绩报告，这份报告宛如一面镜子，清晰地映照出该行在过去一年的经营状况。

年报数据显示，2024年郑州银行实现营业收入128.77亿元，与上一年相比，下降了5.78％；实现净利润18.63亿元，较去年同期有了0.21％的微幅增长；资产规模达到6763.65亿元，较上年末增长了7.24％。

郑州银行拥有着独特的发展历程。它于1996年11月成立，2015年12月成功在香港联交所上市，2018年9月又在深交所上市，成为全国首家“A + H”股上市的城商行。值得关注的是，此次郑州银行还同时公布了2024年度利润分配计划，而距离上一次分红已经过去了四年之久。早在2024年6月，郑州银行曾收到中证中小投资者服务中心的《股东质询函》，函中质疑该行自2019年进行分红后，连续四年盈利却未进行现金分红，当时母公司报表中未分配利润已高达149.17亿元。

净利润同比增0.21％

深入拆解郑州银行的利润表，我们可以发现其中的奥秘。2024年该行利息净收入为103.65亿元，同比下降了11.71％。而非利息收入为25.13亿元，同比增加了30.34％。郑州银行在年报中对此进行了解释，该行利息净收入占营业收入的80.49％，收益率或成本率的变动导致利息净收入减少了人民币24.18亿元。

在报告期内，该行净利差为1.63％，较上年同比下降了0.37个百分点，净利息收益率为1.72％，较上年同比下降了0.36个百分点。该行表示，净利差及净利息收益率下降的主要原因是积极响应国家政策，让利实体经济以及受LPR重定价等因素的影响。

对于非息收入同比大幅提升30.34％这一情况，郑州银行在年报中指出，报告期内该行非利息收入占营业收入的比重为19.51％。其中，手续费及佣金净收入4.72亿元，较上年同期减少了1.07亿元，主要是由于报告期内理财、资金管理、证券承销及承兑业务手续费佣金等有所下降。其他非利息收益20.40亿元，较上年同期的增幅达到51.28％，主要是因为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融投资收益发生了变动。

中金货币金融研究表明，2024年尽管银行业面临息差下行、净手续费收入下降等不利因素，但通过资产扩张、其他非息增长以及拨备节约，依然保持了业绩的稳定。资本市场表现的改善推动了权益类资管产品增速较前期有所回升，有助于财富管理业务收入的改善。投资收益的高增长主要源于债市表现较好，部分银行通过兑现债券浮盈实现了收入的增长。

郑州银行在年报中表示，该行债券业务通过加强对宏观市场的预判与分析，精准把握市场机会，提高了投资收益水平。通过“南向通”渠道投资离岸人民币资产，多渠道增加了业务收入；同业投资业务也持续优化布局，增厚了投资收入。截至报告期末，该行投资债券、信托计划项下投资产品、证券公司管理的投资产品以及其他证券类金融资产总额2022.54亿元，较上年末增加了144.11亿元，增幅为7.67％。

虽然投资收益拉动了净利润的增长，但是郑州银行在资本质量方面依旧面临着不小的压力。年报指出，截至报告期末，该行逾期贷款为195.38亿元，较上年末增加了47.14亿元，增幅达31.80％；逾期贷款占比5.04％，较上年末增长了0.93个百分点。在资本充足率方面，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.76％、10.81％和12.06％，较去年同期分别下降了0.14个百分点、0.32个百分点和0.32个百分点。

不过，也有好消息传来。郑州银行2024年不良贷款率为1.79％，较去年末下降了0.08个百分点。拨备覆盖率为182.99％，较去年末增加了8.12个百分点。

四年来首次分红

郑州银行在2024年度利润分配预案中表示，2024年度现金分红总额为1.82亿元，占本年度归属于股东净利润的比例为9.69％，拟向权益分派股权登记日登记在册的普通股股东每10股派发现金红利人民币0.2元（含税）。

回顾历史，郑州银行上一次分红还是在2019年末，数据显示，该行2019年现金分红为每股0.1元，现金分红总金额为5.92亿元。

该公告还指出，2024年度利润分配预案主要考虑到以下几点：一是随着国内经济结构调整持续深化，郑州银行坚定不移地服务省市经济社会发展大局，全力支持地方经济发展。同时，受息差收窄等因素影响，该行营收水平受到了一定的影响。二是为了加大风险资产处置力度，顺应监管引导留存未分配利润将有利于郑州银行进一步增强风险抵御能力，为经营稳定提供有力保障。三是受当前监管政策的制约，银行外源性资本补充渠道受限，以利润留存进行内源性补充是确保资本充足水平的主要有效途径。该行留存的未分配利润将用作核心一级资本的补充，提升资本充足水平，有利于维护投资者的长远利益。

2024年6月，郑州银行在回复中证中小投资者服务中心《股东质询函》时同样提到了上述三点。郑州银行指出，其一，受息差收窄及信贷投放增速放缓等因素影响，该行盈利能力持续承压；其二，留存未分配利润将有利于该行进一步增强风险抵御能力；其三，中小银行外部渠道补充资本能力较为有限，留存的未分配利润将用于补充核心一级资本，有利于缓解资本补充压力。因此，该行不进行现金分红具有一定的合理性。

除了“分红风波”，郑州银行自2024年末至今高管变动频繁。据记者梳理，2025年以来，已有6位高管辞去该行职务。3月28日，孙海刚因工作调整辞去该行副行长职务；李磊因工作调整辞去该行行长助理职务。3月27日，郭志彬因身体原因辞去该行副行长职务。2月13日，刘久庆辞去行长助理职务。1月25日，傅春乔因工作原因辞去该行副行长职务；李红（与新任行长李红同名）因工作原因辞去该行行长助理职务。

与此同时，郑州银行也迎来了3位新高管。3月28日，郑州银行公告称，同意聘任高瑞为行长助理，待其任职资格经国家金融监督管理总局河南监管局核准后正式履职。2月12日，郑州银行同意聘任潘峰为该行首席风险官，其任职资格仍待国家金融监管总局核准。1月25日，郑州银行公告称，国家金融监督管理总局河南监管局核准了李红郑州银行董事、行长的任职资格。公开资料显示，郑州银行已于2024年11月28日聘任李红为该行行长。

本文围绕郑州银行2024年度业绩报告展开，分析了其营收、利润、资产规模等指标变化，指出投资收益拉动净利润增长，但资本质量面临压力，如逾期贷款增加、资本充足率下降。同时，介绍了该行四年来首次分红的情况及原因，还梳理了近期高管频繁变动的信息。整体来看，郑州银行在经营中既有盈利亮点，也面临着风险挑战，未来发展有待进一步观察其对资本质量的改善措施以及新高管团队的经营策略。