2025证券业评估新规：廉洁、发声与炫富的新考量，重磅！2025年证券业文化建设评估指标大调整

中国证券业协会下发的《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订征求意见稿）》展开，详细介绍了该评估指标中的新增评分项、加分项和扣分项，以及这些调整对证券行业的影响。

近期，一则消息在证券行业引起了广泛关注。中国证券业协会（以下简称“中证协”）向各大证券公司下发了《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订征求意见稿）》，并面向整个行业征求意见。据一位券商人士向湾财社透露，这份文件于上周正式下发，而到了本周，相关证券公司已经完成了对该文件意见的反馈工作。

湾财社经过仔细研究发现，在这份全新的实践评价指标中，出现了部分新增的评分项。其中包括廉洁从业情况在考核中起到一票否决作用、将奢靡和炫富等声誉风险事件纳入考量范围，以及新增了首席经济学家正面发声的加分项等。

廉洁从业在考核中起决定性作用

在这份评估标准里，“文化理念引导”指标有着重要地位，其最高加分项可达0.3分。该指标要求在评估年度，廉洁从业、合规诚信执业、全面风险管理以及践行行业和公司文化理念等情况，要在人员考核或晋升中起到决定性作用。这里所提到的决定性作用，具体指的是与文化建设相关的考察内容占比要高于30%（含），或者作为一票否决项。

从具体的细则来看，在考核与晋升环节，廉洁从业情况是具有一票否决权的。同时，合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念情况中的一项或多项，也同样具备一票否决的作用。

除此之外，在考核与晋升中，廉洁从业情况以及合规诚信执业、全面风险管理、践行行业和公司文化理念情况中的一项或多项，其权重占比需要达到30%。

新增首席正面发声加分项

在整个评估体系中，“发挥行业智库作用，服务国民经济和资本市场发展”这一指标的加分值是最高的。

回顾过往，券商如果参加协会季度首席经济学家例会并发表观点，且会议成果获得省部级以上领导批示，就可以获得加分项。然而在最新的评估体系中，券商首席经济学家通过中央媒体积极正面发声、稳定市场预期，同样能够获得加分。具体来说，如果首席经济学家通过中央媒体积极正面发声、稳定市场预期超过4次（含），就可以加0.05分。

增设党组织建设加分项

在2025年的评估体系中，“党组织建设取得良好成效”成为了一个重要的指标。

该指标的加分事项主要包含三项内容：第一，推动党组织不断健全完善，确保党组织能够覆盖公司总部以及全部分公司、分支机构和营业部；第二，公司的分公司、分支机构或营业部，有基层员工获得公司上级党组织优秀共产党员、优秀党务工作者荣誉称号；第三，公司上级党组织考评本级党组织年度党建工作结果为第一等级或考核排名前5%的。

在加分方法上，如果符合其中两项加分标准的，就可以加0.1分；如果三项均符合加分标准的，则可以加0.2分。

炫富等负面事件成为扣分项

在这份评价体系中，除了有加分项之外，还设置了扣分项，即“评估年度发生重大负面事件，造成严重影响的”。

据悉，扣分标准主要有三项：其一，评估年度证券公司在合规、风控、声誉、廉洁从业、职业道德等方面存在重大负面事件，并且造成了严重影响；其二，发生奢靡、炫富等声誉风险事件，造成严重影响，或者存在薪酬激励不当、管理不严的情况，将会从重扣分；其三，如果公司已经进行了自评扣分，那么在此处会酌情从轻扣分。

近年来，券商的舆论风险事故频繁发生。例如在2022年，中金公司某员工的妻子在小红书上晒出了配偶的收入证明，该证明显示其配偶月均收入为82500元，这一行为引发了社会的广泛讨论。又如在2024年7月，中信建投实习生在社交平台上的一段炫富视频，无意中透露了投行部门的敏感信息，同样一度掀起了舆论狂潮。

在评估体系中增设扣分指标，其目的在于加大对重大负面事项的扣分力度，从而有效防范奢靡、炫富等不良风气在证券行业的蔓延。

本文详细介绍了中证协下发的《证券公司文化建设实践评估指标（2025年修订征求意见稿）》的相关内容，包括新增的廉洁从业考核、首席经济学家正面发声加分、党组织建设加分以及炫富等负面事件扣分等多项指标。这些指标的调整旨在引导证券公司加强文化建设，规范行业行为，防范风险，促进证券行业的健康、稳定发展。