特朗普开启AI基建新纪元：5000亿投资背后的科技经济蓝图

唐纳德·特朗普重回白宫后，其推动的一项重大人工智能基础设施投资项目。该项目由多方合作，投资额巨大，这一举措不仅对AI领域发展意义重大，还在股市和相关企业业绩等方面产生了诸多影响。

唐纳德·特朗普重归白宫担任美国第47任总统后，在其上任工作的重头戏里就有人工智能这一项。当地时间1月21日，特朗普总统宣告，由OpenAI、甲骨文和软银共同成立Stargate Project（星际之门项目）。在未来四年间，此项目的投资额将会高达5000亿美元，这笔资金将被用于构建AI相关的基础设施等方面的建设，这堪称是历史上规模最大的AI基础设施投资项目。1月22日开盘之后，AI算力指数板块呈现出逆势上涨的态势。其中，龙头股中际旭创报收涨幅为10.4%，工业富联更是直接涨停。这一项目汇聚了众多巨头。根据OpenAI发布的公告，星际之门项目在未来四年里要投资5000亿美元，目的是在美国为OpenAI构建全新的人工智能基础设施。这一基础设施将会稳固美国在人工智能领域的领先地位，并且创造出数十万个美国就业机会。值得一提的是，其中1000亿美元将会立即进行部署。甲骨文的创始人拉里·埃里森介绍说，项目的数据中心已经处于建设之中，当前有10个正在施工建设，未来还会从德克萨斯州朝着其他地区不断扩展。星际之门项目的初始股权出资者包含软银、OpenAI、甲骨文以及阿布扎比投资公司MGX。各方有着明确的分工，软银和OpenAI是Stargate的主要合作伙伴，软银负责财务方面的事务，OpenAI负责运营相关工作，软银的创始人孙正义将会出任董事长。另外，Arm、微软、英伟达、甲骨文和OpenAI属于主要的初始技术合作伙伴。OpenAI在过去很长时间一直依靠微软的数据中心来打造其人工智能系统，然而如今OpenAI表现出越来越浓厚的兴趣去建立自己的数据中心。在公告里，OpenAI表明，合资公司将会建立在OpenAI与微软现有的合作关系之上，OpenAI会持续增加对微软Azure的利用，从而训练领先的模型并提供产品服务。另一方面，OpenAI也会与甲骨文开展新的合作。在此之前，媒体有过报道，OpenAI在2024年的亏损额或许会达到50亿美元，预计到2026年亏损还会进一步攀升到140亿美元，主要是受到大语言模型训练的高昂成本所拖累。关于万亿AI基建需求方面，星际之门项目最初的计划可以追溯到拜登政府时期，2024年3月就有媒体首次报道了该项目。此外，将会有更多的外资参与到美国人工智能相关的建设之中。特朗普曾经在今年1月宣布，阿拉伯联合酋长国的达马克地产将会投资200亿美元在美国建设与人工智能相关的数据中心。孙正义在去年12月访问海湖庄园的时候，宣布软银将会在即将到来的总统任期内投入1000亿美元。虽然并没有披露投资的详细情况，但是业内普遍认为这些投资极有可能集中在能源项目、数据中心和芯片等方面，目的是为了支持和完善人工智能所需要的基础设施。根据金融公司黑石去年的估计，美国在今后的五年里将会有一万亿美元投入到数据中心建设，另外，国际承诺的投资也将达到一万亿美元。人工智能的运营对基础设施投入有着巨大的需求。美国前总统拜登签署了一项人工智能行政命令，旨在确保先进人工智能运营所需的基础设施，例如大型数据中心和新的清洁能源设施，能够在美国快速且大规模地建设。美国能源部上个月发布的一份报告估算，美国数据中心所需的电力在过去十年里增长了两倍，预计到2028年将会再次增长两到三倍，到那个时候可能会消耗全国12%的电力。在这个消息的背景之下，1月21日，美股甲骨文收盘的时候大幅上涨超过7%，英伟达上涨2.27%；1月22日开盘之后，A股的AI算力指数板块逆势上涨。机构预计星际之门项目将会拉动光、铜、数据中心互联、液冷系统等市场继续扩容。另外，多家上市公司表示自身的业绩受益于AI相关服务器、光模块、液冷等订单的拉动。工业富联在1月22日开盘之后，在上午就逐步封涨停。去年前三季度公司实现归母净利润151.41亿元，同比增长约12%。据公司高管介绍，去年第三季度品牌客户AI服务器、高速交换机业务、5G终端精密结构件业务订单增加，AI服务器占整体服务器营业收入比重提升至48%；后续公司非常看好AI技术对公司获利的推动，预计明年包括GB200、AI相关的网通产品将实现大规模上市，进一步打开获利的成长空间。作为全球光模块龙头企业的中际旭创在1月22日强势拉涨。该公司为英伟达、谷歌等企业供货，不过去年多次传出客户“砍单”的消息。在日前接受机构调研的时候，公司高管表示并没有收到客户砍单通知，相反，2025年客户的800G需求旺盛，订单增长强劲，云服务提供商组建以太网数据中心，会大规模采购800G。公司无论是交付能力、产能、800G的市场导入进度等情况都在业内拥有绝对优势。光模块同行剑桥科技最新的业绩预告显示，去年公司预计实现归属于上市公司股东的净利润为1.52亿元至1.7亿元，同比增加59.97%至78.91%，主要得益于宽带接入、无线接入和高速光模块这三大核心业务。去年11月，公司高管接受调研时介绍，公司800G光模块产品处于小批量发货阶段，已与重要客户达成合作计划并逐步落实订单交付。另外，英维克作为数据中心液冷和服务器液冷企业，去年前三季度实现归母净利润3.53亿元，同比增长超过六成。公司高管曾介绍，去年第一、二季度公司的营收增长主要来自数据中心温控业务，第三季度的应收增长主要来自数据中心温控业务以及储能温控业务。另外，随着AI算力的需求上升，机房和服务器的热密度大幅提高，可以预见到液冷的需求将快速上升。

特朗普重回白宫后推动的5000亿美元AI基础设施投资项目展开。阐述了项目的基本情况、各方合作与分工、项目的起源及相关投资背景、AI基建的需求状况，以及该项目对股市和相关企业业绩等方面的影响，全面展示了这一事件在科技和经济领域的广泛影响。