爱赢投顾频遭处罚，合规短板亟待补齐 爱赢投顾罚单不断，行业合规警钟长鸣

本文聚焦湖南爱赢证券投资顾问有限公司，详细介绍了该公司因合规审核、营销宣传等多方面问题屡遭监管处罚的情况，还提及了其更名前后的违规历史，分析了违规背后的原因，并强调了证券投顾行业合规的重要性。

近日，中国证券监督管理委员会湖南监管局发布一则消息，引起了金融市场的广泛关注。湖南爱赢证券投资顾问有限公司（以下简称“爱赢投顾”），由于在合规审核与内部管理方面存在严重不足，同时还存在虚假、不实以及误导性营销宣传等一系列问题，被监管部门采取责令改正的行政监管措施。

南都湾财社记者经过仔细统计发现，自去年以来，爱赢投顾已经至少收到7张罚单。这些罚单所涉及的违规原因大多集中在虚假、误导性宣传，暗示投资收益，以及无证人员从事投顾服务等方面。这一系列的违规行为，无疑给投资者带来了极大的风险。

值得注意的是，爱赢投顾并非首次以这样的形象出现在公众视野。该公司此前名为巨景投顾，在2022年9月进行了更名。然而，更名前后的情况却惊人地相似，更名前它也是监管罚单的“常客”，被罚原因与更名后基本一致。

虚假、不实、误导性营销宣传问题凸显

根据湖南证监局的详细通报，爱赢投顾被查出存在多方面的严重问题。首先是合规审核与内部管理不到位，这使得公司的运营缺乏有效的规范和监督。其次，存在虚假、不实、误导性营销宣传行为，甚至承诺投资收益，这严重违背了证券投资行业的诚信原则。此外，个别未在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问的人员向客户提供投资建议，这不仅违反了行业规定，也给客户的投资决策带来了极大的不确定性。同时，公司在信息公示及风险提示方面也存在明显不足，未能充分保障投资者的知情权。

鉴于以上问题，湖南证监局对爱赢投顾采取了责令改正的行政监管措施。要求爱赢投顾必须对上述问题进行认真整改，强化内部控制体系，提高合规运作水平。并且，要在收到决定书之日起一个月内向湖南证监局提交书面整改报告，以表明其整改的决心和进度。

实际上，这并非爱赢投顾今年首次受到处罚。今年1月份，爱赢投顾天府新区分公司就因为存在误导性宣传的情形以及向客户提供投资建议没有合理依据的问题，被四川证监局责令暂停新增客户1个月。这一处罚也再次证明了该公司在合规经营方面存在的严重漏洞。

去年被罚5次，成第三方投顾受罚“冠军”

回顾去年全年的情况，爱赢投顾更是成为了被罚次数最多的第三方投顾机构。南都湾财社此前曾进行报道，去年爱赢投顾及其分公司一共收到了5张罚单。

在这5张罚单中，有2张是开给其广州分公司的。去年1月份，该分公司就因为客户招揽行为不规范以及暗示收益等问题，被广东证监局责令改正。然而，仅仅半年后，该分公司再次被广东证监局开出罚单。此次的违规行为多达4项，包括内控管理不完善，制度建设不健全，人员管理不到位；在营销过程中存在虚假宣传、暗示收益的情况，甚至主动暗示客户使用借贷资金购买相关产品或服务；在投顾服务过程中同样存在暗示收益的情况，向客户提供的投资建议缺乏合理依据，未在中国证券业协会登记注册为“投资顾问”的人员向客户提供投资建议，向客户提供投资建议时未告知证券投资顾问的姓名及其登记编码等内容，提供证券投资顾问服务未与客户签订证券投资顾问协议；在销售产品或提供服务时，未充分了解部分客户的基本信息。

针对这些严重的违规行为，广东证监局对该分公司采取了责令暂停新增客户6个月的监督管理措施，并要求其在暂停新增客户期满后，提交书面整改报告，以确保公司能够真正改正错误，合规经营。

“马甲”换了，“顽疾”未除，行业合规任重道远

从公司的背景信息来看，官网信息显示，爱赢投顾成立于1993年，是我国最早开展证券投资咨询业务的老牌咨询公司之一，也是中国证监会首批授权证券投资咨询机构。企查查信息显示，爱赢投顾目前注册资本10000万元，法定代表人为叶壮，它是深圳市美达园投资有限公司旗下企业，美达园间接持有爱赢投顾91%的股份。

然而，该公司的发展历程中多次进行更名。中国证监会网站信息显示，它最初名称为北京新兰德证券投资咨询有限责任公司，企查查信息显示，后来更名为湖南巨景投资顾问有限公司，2013年4月又更名为湖南巨景证券投资顾问有限公司，2022年9月最终更名为爱赢投顾。

南都湾财社记者查询发现，在更名为爱赢投顾前，该公司就已经是罚单的“常客”。据同花顺iFinD数据，2016年至2020年，该公司共计被罚8次，被罚原因包括不实、误导性宣传，向客户承诺投资收益；未取得证券投资咨询执业资格的人员向客户提供证券投资顾问服务；未对客户风险承受能力进行评估的基础上向客户提供投资建议服务等。对比可以发现，该公司更名前被罚原因与更名后基本一致，也就是说，虽然公司换了“马甲”，但违规的“顽疾”依然没有得到根治。

业内人士分析指出，承诺收益、虚假宣传等行为与机构的短期业绩增长直接相关。在当前行业竞争激烈的背景下，部分机构为了吸引客户，不惜选择铤而走险，将营销话术置于合规之上。爱赢投顾更名后仍屡犯违规问题，说明其商业模式可能过度依赖此类违规手段。

“证券投顾行业的本质是‘受人之托，忠人之事’。唯有将合规内化为核心竞争力，通过透明化、专业化服务重建信任，才能在强监管时代走得更远。”上述业内人士强调道。

本文围绕爱赢投顾展开，详细阐述了其因合规审核、营销宣传等多方面问题屡遭监管处罚的情况，包括今年及去年的多次受罚事件，还介绍了公司的更名历史以及更名前后相似的违规情况。分析指出其违规可能源于对短期业绩的追求以及商业模式对违规手段的依赖。强调证券投顾行业应将合规作为核心竞争力，以实现长远发展。