高盛对港铁财务状况和业务表现的分析，包括去年净利润、核心净利润情况，股息维持不变，以及对未来财年盈利预测的调整和目标价的设定等内容。
据高盛发布的消息显示，港铁在过去一年的经营成果浮出水面。数据表明，港铁去年的净利润达到了158亿港元。不过，如果把租赁物业重估净亏损的17亿港元剔除在外，其核心净利润呈现出惊人的增长态势。具体而言，核心净利润按年增长一倍以上，高达175亿港元。这一数据着实令人瞩目，要知道，它远远高于高盛自身以及市场此前预估的140亿至150亿港元。
深入探究这一超预期增长的背后原因，主要是发展物业利润表现出色，超出了人们的预期。然而，在整体业务的另一端，香港铁路及投资物业业务却出现了低于预期收益的情况。进一步分析发现，员工成本的增加成为了影响这部分业务收益的一个重要因素。与此同时，在2024年下半年，部分列车折旧费用加速，这也在一定程度上拉低了这两项业务的收益，从而对整体收益形成了抵销作用。
在股息分配方面，港铁采取了维持末期每股股息不变的策略，每股股息依旧为0.89港元。综合全年来看，每股股息合计为1.31港元，这一数据与去年保持持平。
基于最新的业务发展趋势以及发展物业入账计划，高盛对港铁未来的盈利情况做出了相应调整。具体来说，将港铁2025财年的每股盈利预测上调了13%，而对于2026财年的每股盈利预测则下调了1%。同时，高盛还将港铁的目标价从31.5港元调整至31.6港元，并且维持了“买入”评级。高盛认为，港铁的股价表现后续仍将继续受到香港住宅市场情绪的驱动。
本文围绕高盛对港铁的分析展开，介绍了港铁去年净利润及核心净利润情况，指出发展物业利润超预期但部分业务受成本因素影响收益不佳。股息维持不变，高盛对未来财年盈利预测有调整，目标价微升并维持买入评级，强调股价受香港住宅市场情绪影响。
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