AI热潮助力基金市场：个人投资者青睐科创综指ETF，AI热潮影响下基金市场中个人投资者与ETF的“双向奔赴”

春节后的AI热潮给基金市场带来的积极影响，特别是在首批上证科创综指ETF发行上市后，二级市场有了增量资金。详细阐述了今年新基金成立的数量、规模、类型等情况，并且深入分析了个人投资者对科创综指ETF等ETF产品的认购情况及其背后的原因，还提及了ETF个人投资者兴起对基金销售渠道端、品牌端带来的一系列变化以及不同基金公司对此的看法和对未来指数基金发展的建议。

春节过后，AI热潮如同春风一般，给基金市场带来了融融暖意。随着首批上证科创综指ETF成功发行并且上市，二级市场仿佛久旱逢甘霖，迎来了期盼已久的增量资金。根据Wind数据统计，截至3月5日，在今年这个时间段内，共有175只新基金宣告成立，这些新基金的合计规模达到了1659.65亿元。从基金类型来看，其中被动指数型基金有80只，偏股混合型基金有24只，增强指数型基金有15只，中长期纯债基金有12只。从新发单只基金的募集规模方面观察，A/C份额合计规模超过20亿元的基金就多达24只。在这些基金里，富国盈和臻选3个月持有基金的首募规模脱颖而出，达到了60亿元。建信中债0 - 3年政金债指数、中银淳利、宏利同业存单这三只产品的首募规模也都超过了50亿元。某公募副总经理对界面新闻记者透露：“从持有人的户数以及募集规模这两个数据，就能够窥探到相关产品的投资者分布情况。”截至3月5日，新成立的基金中有30只的认购户数超过了1万户，在这30只基金里，其中有20只基金的个人持有比例超过了90%。多只科创综指ETF的前十大持有人大多为个人投资者。就拿易方达科创综指ETF来说，该基金的《上市交易书》表明，在前十大持有人中，个人投资者就占据了8位（第十位和第十一位持有人份额相同，并列第十位），他们合计持有的份额为5740.03万份，占基金总份额的2.87%。其中第一位持有人持有的份额为1209.7万份，占基金总份额的0.6%。[此处插入图片：https://nimg.ws.126.net/?url=http://dingyue.ws.126.net/2025/0308/a9f102c1j00sssfr40035d000ui009dc.jpg&thumbnail=660x2147483647&quality=80&type=jpg，并且注明表：部分个人占比超90%的新发ETF明细 来源：Wind 界面新闻整理]那么个人投资者为何会如此大手笔地认购科创综指ETF呢？记者经过调查了解到，首批科创综指ETF在发行的时候，起购金额大多设定为1000元。这和个人投资者直接投资科创板股票相比，简直是天壤之别。因为个人投资者如果要直接投资科创板股票，需要满足“2年以上股票交易经验以及最近20个交易日日均资产不低于50万元人民币”这样较为苛刻的门槛，而科创综指ETF并没有这类资产和投资年限的限制。除了科创综指ETF之外，鹏华上证科创板200ETF的情况也很值得关注。其上市公告书显示，该基金的上市交易份额为2.7亿，其中个人投资者持有的份额达到了2.67亿份，占比高达99.12%。在这些个人投资者中，祝建国和蔡燕君并列第一，两人均持有500万份，占基金总份额比例均为1.85%。某公募资深营销人士表示：“这一现象表明ETF的行业生态正在悄然发生变化，个人投资者开始把ETF作为首选的资产配置工具，ETF正在逐渐成为一种非常重要的工具性产品。”华夏基金之前发布的《指数基金投资者洞察报告》指出，在当前ETF的几大发展趋势之中，“个人投资者加速入市”是非常显著的一个趋势。该报告的数据显示，个人份额持有占比从2014年末的不足20%一路攀升到2023年末的44.3%。上述人士进一步分析：“2024年9月底开始的新一轮牛市，吸引了不少投资者积极涌入市场。这些通过ETF进入市场的个人投资者，基本都亲眼目睹了在单边上涨行情里‘个股涨不过指数’的这种现象。所以，ETF由于持仓策略透明、费用低廉等优点，成为了投资者进行资产配置的首选工具。”与此同时，在政策层面也多次提到要大力发展指数基金。在2月9日的时候，中国证监会印发了《促进资本市场指数化投资高质量发展行动方案》（以下简称《行动方案》）。这个《行动方案》从持续丰富指数基金产品体系、加快优化指数化投资发展生态、加强监管、防范风险等多个方面提出了相关的措施。个人投资者如此“积极拥抱”ETF，也从侧面反映出了指数基金行业生态正在发生变化。某公募人士告诉记者：“从营销的角度来说，现在我们对公司的指数产品进行‘子品牌’的包装，营销的重点也逐渐从B端客户向C端客户转移。今年我们会重点在互联网渠道端增加品牌的露出以及产品的宣传等工作。”ETF个人投资者的兴起，必然会在基金销售渠道端和品牌端引发一系列的连锁反应。记者了解到，已经有多家公募基金对旗下的ETF进行了整合，目的是为了实现“品牌化”的概念。例如嘉实基金的“超级ETF”、鹏华基金的Ashares、融通基金的央企系列ETF等。在今年1月14日，易方达对旗下17只ETF变更了简称。紧接着在2月28日，南方基金宣布旗下11只ETF批量更名，对6只在上交所上市的ETF和5只在深交所上市的ETF进行变更扩位简称。易方达基金表示，大批量调整ETF简称，能够让简称更加清晰化、标准化、简单化，这也是易方达基金进一步提升产品辨识度、改善投资者体验的重要手段。这样做可以方便投资者通过简称迅速明确ETF跟踪的标的指数、产品管理人等信息，从而让ETF投资变得更加便利。南方基金也表示，这一举措标志着ETF简称标准化进程的加速，有助于提升投资者的筛选和决策效率，从而为投资者带来更加清晰和便捷的投资体验。汇添富基金表示：“基金公司需要持续不断地丰富指数基金产品体系，这样才能够为投资者提供更多的投资选择和风险分散工具。这不仅能够满足不同风险偏好和投资目标的投资人的需求，促进市场的多元化发展，而且还有助于优化资本市场的资源配置，增强市场的稳定性和抗风险能力。”汇添富基金指数与量化投资部副总监过蓓蓓建议：“A股市场一直存在着优质的投资机会，在未来还可以在红利、低波、价值、成长等策略指数上做更多的优化工作，打造出规则化、清晰化的多因子策略指数产品，这样能够更好地满足中长期资金的投资需求。同时，围绕国家战略开发特色主题指数产品，能够吸引更多的资金加大对资本市场的投资力度，使其成为中长期的有生力量。”华安基金也表示，从中长期来看，我国的指数化投资将会朝着更加专业化、规范化的方向发展，这将为中长期资金入市提供更加便利的渠道，为机构投资者和个人投资者的资产配置提供多元化的产品选择，从而为资本市场的高质量发展提供坚实有力的支撑。

春节后的AI热潮带动基金市场发展，新基金成立数量和规模可观。个人投资者对ETF认购积极，如科创综指ETF等，这与较低的起购门槛有关。ETF个人投资者兴起改变行业生态，营销重点转向C端，还引发基金公司在销售渠道端和品牌端的系列变化，同时政策推动指数基金发展，各基金公司也对指数基金的发展提出看法和建议。