AI主题调研：基金公司的关注焦点

基金公司对AI主题的调研情况、基金公司自身业务与AI的融合以及科技作为重要投资主线等内容展开。介绍了不同基金公司的调研数量，热门个股所属板块，还阐述了各个上市公司在AI相关领域的布局与发展，最后探讨了科技在投资领域的现状与前景。

调研聚焦于AI这一热门主题。富国基金在调研方面表现得极为积极，它总共对59家上市公司展开了调研。华夏基金、博时基金以及鹏华基金也不甘示弱，它们调研上市公司的数量分别达到了53家、48家和46家。福莱新材、斯菱股份、宇信科技、洲明科技、安必平这些公司成为了基金公司调研的热门选择，这些公司涵盖了多个板块，像新材料、汽车零部件、光电子、医疗器械等板块。

由于AI的热度不断攀升，在近期，机构在对不同板块的公司进行调研的时候，对与人形机器人、AI情感陪伴、“AI + 医疗”、“AI + 金融”等相关的AI主题给予了高度关注。

拿基金公司近期关注度最高的福莱新材来说，这是一家以功能性涂布复合材料为核心业务，并且将业务拓展到多元化新材料研发生产的高新技术企业。在调研交流过程中，机构对该公司的柔性传感器新技术表现出了浓厚的兴趣。福莱新材表示，柔性传感器作为人形机器人的“电子皮肤”，其产业价值在人形机器人总体价值量中占比约为10%左右，有着相当可观的产业前景，而且公司早在2017年就在这个领域进行了前瞻性的研究布局。

在谈到汽车产业智能化升级的时候，斯菱股份在接受机构调研时表示，他们已经成功开发出了包含智能芯片、适用于自动泊车和智能辅助驾驶的轴承产品。除此之外，该公司目前还重点聚焦于谐波减速器的研发和量产，这些产品能够应用于工业机器人、协作机器人、人形机器人等多个应用场景。

洲明科技在2月16日和2月7日两次接待了162家机构的调研。作为LED显示领域的龙头企业，洲明科技表示，他们关注情感陪伴与沉浸式体验这两大市场机遇，率先将全息投影技术应用于AI陪伴玩具，并且计划把原本静态的“屏形机器人”升级为具备移动和智能交互功能的人形机器人，这种机器人不仅能够用于家庭陪伴，还能扩展应用到博物馆讲解、景区导览等公共服务领域，以此来适应AI陪伴产品市场的发展需求。

在医疗领域，安必平在病理诊断方面结合了AI技术，主要体现在两个方面：一方面是通过AI辅助来缩短病理医生的培训周期，从而提升诊断效率；另一方面是进行成本控制，例如在抗体质检过程中探索利用AI优化内部生产质检流程，进而降低抗体研发成本。宇信科技则是在金融领域应用AI，为银行等金融机构在信贷、数据、营销等细分应用领域提供解决方案。

公募基金正在积极拥抱AI以实现创新转型。基金公司对AI的关注不仅仅体现在投资方面，它们自身的业务也在加速与AI融合。据不完全统计，易方达基金、博时基金、汇添富基金、景顺长城基金、永赢基金、财通基金等十多家基金公司目前已经完成了先进大模型的本地化部署。

多家接受采访的基金公司都表示，随着大模型在公司内部的部署完成，公司已经开始探索其在投资研究、风控合规、投顾服务和软件开发等方面的应用。当前大模型在推理能力方面表现出色，能够提高工作效率、支持业务创新，推动公募基金朝着科技驱动型公司转型。

华南地区某大型公募的一位基金经理向记者介绍说，现在他经常使用人工智能来阅读书籍和查看财报，把财报数据输入到大模型中进行逻辑验证，这极大地提高了投研效率。他还感慨道：“过去一年，我积累知识的速度比过去几年加起来都要快。”

从资本市场的表现来看，在本轮行情中，AI主题可谓是独领风骚。自蛇年开市以来，股票市场一直在稳步上涨。截至2月20日，上证指数、创业板指、科创综指分别上涨了3.08%、7.84%和9.88%，港股恒生科技指数的涨幅更是超过了16%。前面提到的五家受到机构调研的热门上市公司，福莱新材、斯菱股份、宇信科技、洲明科技、安必平分别大涨了70.81%、47.73%、53.36%、22.29%和107.24%。

在很多机构看来，从中长期的角度来讲，科技仍然会是重要的投资主线。中金公司认为，本轮AI行情涉及的范围更加广泛，从上游的算力向中下游的应用、端侧以及“AI +”领域扩散，未来应用端可能会呈现出百花齐放的局面，部分有望受益于AI应用的行业目前的估值性价比是比较高的。

摩根资产管理中国权益成长组组长郭晨认为，中国的科技发展正在向世界先进水平靠近，这使得中国科技资产的性价比提高，投资价值更加凸显。随着应用的大规模推广，未来AI有望迎来更多的投资机会，那些具有全球竞争力的公司有望迎来价值的重新评估。

兴证全球基金基金管理部投资总监乔迁也持有相同的观点，她认为中国权益资产具有长期的吸引力。谈到科技板块时，她觉得科技创新提高了社会效率，由此激发出来的需求呈现出非线性增长的趋势，而且这种增长的概率在不断提升，从上游的硬件到中下游的应用端，相关细分领域的表现值得期待。不过，她也提到，科技相关资产的波动率比较大，投资者应该不断地权衡利弊，把握好相关资产的投资节奏。

本文总结了基金公司对AI主题的调研情况，包括不同基金公司的调研数量和热门个股。阐述了上市公司在AI相关领域的探索与成果，如福莱新材、斯菱股份等公司的相关布局。还介绍了基金公司自身业务与AI的融合，如十多家基金公司完成大模型本地化部署等。最后探讨了科技作为投资主线的前景，虽然科技资产波动大，但从中长期看仍具有投资价值。