证券检察机制建立：保障资本市场法治

本文主要梳理了中国证券报发布会的重要内容，包括建立健全证券检察派驻工作机制、证监会的执法工作以及提升违法违规线索发现能力等方面的情况。

中国网视频截图

据中国证券报梳理，发布会的重要内容丰富多样。

证券检察派驻工作机制与高效办案

葛晓燕表示，要建立健全证券检察派驻工作机制，实现高质效办理证券犯罪案件。自2021年9月最高检设立驻中国证监会检察室起，就以高质效办案为目标，全面履行检察机关推动资本市场法治化建设的法律监督职责。

其一，建立规范高效的证券案件交办制度，办案质效不断提升。在中国证监会、公安部等部门支持配合下，对证监会移送公安机关立案侦查的案件，最高检建立同步交办制度，累计交办587件重大案件。各级检察机关与公安机关逐案对接，在提前介入引导侦查、审查逮捕、审查起诉、出庭公诉、法律监督等工作上全面发力，案件办理质效显著提高。

其二，完善司法解释和规范性文件，统一执法司法标准。针对证券犯罪案件证据、事实认定、法律适用等问题，最高检联合公安部修订证券犯罪立案追诉标准，印发《关于办理财务造假犯罪案件有关问题的解答》，编发13件典型案例，修改内幕交易罪司法解释。2月21日发布第55批指导性案例，为司法办案提供参考。

其三，加强证券犯罪检察专业化建设，提升证券执法司法水平。鉴于证券犯罪专业化特点，持续加强北京、上海、天津、重庆、辽宁、深圳、青岛7个检察机关证券期货犯罪办案基地建设，发挥基地在专业办案、犯罪预防和前沿问题研究等方面的引领示范作用。邀请证监会实务专家开展视频培训，组织办案机关进行业务交流、案例剖析、庭审观摩、实战练兵等活动，不断提升办案能力。

证监会执法：维护投资者利益

李明表示，要坚持重拳出击，切实维护广大投资者根本利益。证监会稽查执法的职责使命是遵循反证券欺诈逻辑，惩治违法“已然”，震慑违法“未然”，为资本市场公平秩序和投资者利益提供法治保障。

近年来，证监会切实维护资本市场法律权威和尊严，增强投资者安全感。一是保持执法定力，以“零容忍”态度处理典型案件。如本次发布的指导性案例2号某公司、林某等欺诈发行、信息披露违法案，处罚发行人8600万元并实施重大违法退市。2024年办理739件案件，作出592份处罚决定，罚没款153亿元（超上一年两倍），如恒大地产财务造假案罚款超40亿元，会同财政部对审计机构开出4.41亿元罚单。

二是聚焦执法重点，打击投资者最关切的违法行为。2024年查处信息披露违法案件135件（同比增长17%），处罚操纵市场案42件（案均罚没款约1.2亿元）。此次发布的指导性案例中，财务造假案例占一半，操纵市场占比1/4，今后打击力度还将加强。

三是坚定站稳投资者立场。我国股市中小投资者占比96%，风险承受和自力救济能力弱。在执法中，在依法行政前提下，更多从保护投资者角度出发。如对某上市公司“定增减持套利”案当事人罚没超2亿元，释放打击减持行为的态度，重振投资者信心。

提升违法违规线索发现能力

李明还表示，要坚持标本兼治，推动构建规范有序的市场生态。

一是通过监管执法压实各方责任。如压实大股东、实控人信义义务，“董监高”忠实勤勉义务，中介机构“看门人”义务等，扭转不良现象，提升上市公司治理和内控水平，增强市场活力。

二是会同相关部门对财务造假实施综合惩治。联合五部委制定意见，完善防假打假机制，建立第三方配合造假线索移送机制并移交相关线索。

三是协同司法机关“立体追责”。在民事赔偿方面，发挥行政执法“先导”作用，如投保机构基于证监会处罚决定追回资金、推动调解结案等。积极推动出台内幕交易、操纵市场民事赔偿司法文件。在刑事打击方面，联合公安司法机关完善衔接协作机制，配合最高检出台解答，发挥派驻机制优势，提升移送案件在刑事程序中的各项比率，震慑证券犯罪行为。2024年移送163件案件，涉及600余人。

文章主要介绍了证券检察工作机制建立健全的情况，包括交办制度、司法标准统一和专业化建设等方面。同时阐述了证监会的执法工作，从维护投资者利益角度出发，在保持执法定力、聚焦重点和站稳投资者立场等方面的举措。最后提及提升违法违规线索发现能力的相关措施，包括压实各方责任、综合惩治财务造假和协同司法机关追责等内容。这些方面共同体现了在证券领域构建法治、有序市场环境的努力。