证监会目标推动公募基金发展，资本市场迎新机遇

本文将阐述证监会等五部门推动中长期资金入市相关情况，特别是公募基金在其中的角色、责任与发展机遇等内容。

1月24日，据财联社记者报道，1月23日证监会等五部门联合举办新闻发布会，着重介绍大力推动中长期资金入市以促进资本市场高质量发展的情况。证监会主席吴清提出要强化资本市场功能，大力发展权益类基金，并且明确了公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%的目标。这一目标意义非凡，它不仅为公募基金行业的发展指明了清晰的方向，更是资本市场深化改革、提升资源配置效率的关键举措。在这种情况下，公募基金肩负着重要的责任，需要积极行动起来响应政策。国泰基金就指出，公募基金要积极推动中长期资金入市，要确保长期资金能够“进得来”“留得住”。同时，公募基金还应该加速产品创新，加快指数产品开发落地，并且提高权益类基金占比，提高投研风控能力。从长远的角度来看，推动中长期资金入市，对于资本市场而言好处多多。它不仅能够为资本市场带来长期稳定的增量资金，还能够推动市场生态的优化，实现高质量发展。1月23日的国务院新闻办公室新闻发布会，其介绍的大力推动中长期资金入市相关内容有很多涉及公募基金。例如提出提升实际投资比例，明确未来三年公募基金持有A股流通市值每年至少增长10%等，这为公募基金在提高中长期资金入市方面制定了明确的目标，也为后续的工作指出了方向。吴清提到要强化功能发挥，大力发展权益类基金，其实施方案明确了公募基金持有A股流通市值未来三年每年至少增长10%的目标。国泰基金认为，公募基金应该积极推动中长期资金入市，让长期资金能够顺利“进得来”、“留得住”。在该机构看来，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》为公募基金提高中长期资金入市制定了明确的目标。中长期资金持续入市有助于提高资本市场的稳定性，推动市场长期稳健向上。而公募基金在这个过程中更应该积极发挥专业机构投资者价值发现的作用，发挥金融支持实体经济创新发展的功能，及时抓住市场和投资者需求，持续推出创新产品引导资金流入国家战略产业，服务国家科技自强战略，为推动我国现代化产业体系建设贡献力量，同时也为资本市场的高质量可持续发展奠定产品和业务基础，做好“稳定器”和“压舱石”。在产品创新方面，吴清提到要推出更多适配投资者需求的产品，加大中低波动型产品的创新力度，实现浮动费率产品试点转常规，以满足不同投资者的风险偏好和收益需求。国泰基金表示，公募基金应当不断创新产品服务，满足不同投资者的差异化需求。公募基金要时刻关注市场和投资者需求，聚焦市场变化，紧跟监管政策和市场趋势，及时捕捉各种创新机会与创新元素，从各个维度进行创新产品的研究与布局，为投资者提供更多的选择。吴清还提到要加快推进指数化投资发展，制定促进指数化投资高质量发展的行动方案，实施股票ETF产品的快速注册机制，原则上从受理之日起五个工作日内完成注册。对此，国泰基金表示，公募基金应该加速指数产品的开发和落地。以ETF为代表的指数产品获批速度加快，这展现了监管机构活跃资本市场，加快投资端改革，大力发展权益类基金的举措正在加快推进和落地。在震荡市中ETF加速获批，对于基金公司来说，会鼓励基金公司加大产品创新力度，督促提高ETF产品的开发效率；对于资本市场来说，有助于在震荡市中带来长钱活水，进一步提高资金流动性，为中长线资金提供配置工具，为资本市场引入中长期资金，有效提高市场的活跃度和稳定性。对于权益基金领域，吴清提到要提高权益类基金规模、占比和长期业绩等指标在监管分类评价中的权重，引导基金公司将每年利润的一定比例用于自购旗下权益类基金，以此增强市场信心并推动权益类基金的发展。国泰基金表示，公募基金应以实际行动提高权益类基金的占比，同时，公募基金应持续通过主动自购权益类基金等形式，向市场传递长期看多权益市场的信心和定力。此外，还要发挥金融机构资源配置的作用，以实际行动服务国家战略，积极配置长远来看对推动国家高质量发展有高度正向影响力的行业，布局细分领域中真正的高价值投资标的。对于吴清提到的“督促提升核心投研能力：建立基金公司投研能力的评价制度，引导基金公司强化投研核心能力建设，切实提高大类资产配置和风险管理能力”，国泰基金表示，公募基金应提高投研风控能力，为投资者分享资本市场高质量发展的成果。在国泰基金看来，投研能力是公募基金公司的核心竞争力。随着资本市场显著扩容，上市企业数量增多，需要基本面研究的企业数量增加，且发展阶段各异，如何在更广阔、更活跃的市场中高效筛选出有价值的投资标的，为投资者分享资本市场高质量发展的成果，这需要基金公司保持敬畏、谦虚的态度，认认真真地做研究，实实在在地持续打造投资能力，以回报投资者的信任。同时，建立科学有效、职责清晰的风险管理体系，确保资产管理业务风险管理的全面性、独立性和有效性。从长远来看，推动中长期资金入市，资本市场有望迎来高质量发展的新机遇。国泰基金分析称，《关于推动中长期资金入市工作的实施方案》标本兼治，立足长远，且实操性强，推动形成“长钱更多、长钱更长、回报更优”的资本市场生态，提振了市场的信心，资本市场的价值发现和资源配置功能将进一步发挥。国泰基金还表示将积极落实监管指导，紧跟高质量发展路线图，引入长钱活水，有效提高市场服务实体经济的效率，降低交易成本，提升资本市场的活力和吸引力，为资本市场的高质量可持续发展做好“稳定器”和“压舱石”，共启高质量发展新征程。在业内人士看来，随着中长期资金入市政策的逐步落地，资本市场正朝着“长钱更多、长钱更长、回报更优”的方向迈进。这一趋势将显著提升资本市场的资源配置效率，引导资金流向更具潜力和价值的资产，特别是优质企业和战略新兴产业。中长期资金的流入不仅有助于优化市场结构，还能为实体经济的转型升级提供强大动力。

本文总结了证监会等五部门推动中长期资金入市的政策内容，重点阐述了公募基金在这一政策下的目标、责任以及发展机遇等。包括在推动中长期资金入市过程中应发挥的作用、产品创新、提高权益类基金占比和投研风控能力等多方面内容，同时也分析了这一政策对资本市场高质量发展带来的积极影响。