申万菱信基金流年不利：多只基金清盘，新发折戟何去何从，申万菱信基金困境凸显：年内多基清盘，新发之路坎坷

本文聚焦申万菱信基金近期的运营状况，详细介绍了其旗下多只基金清盘以及新发基金失败的情况，深入剖析该基金公司面临的困境，并探讨了股票型基金规模占比大幅下降的原因。

3月28日，申万菱信基金发布一则公告，称旗下部分基金有新的变动。旗下申万菱信上证G60战略新兴产业成份交易型开放式指数证券投资基金和申万菱信中证研发创新100交易型开放式指数证券投资基金，新增了三家销售机构作为申购、赎回代办证券公司，这三家机构分别是中信证券华南股份有限公司、中信证券（山东）有限责任公司、中信证券股份有限公司。

然而，在这看似正常的业务拓展背后，申万菱信基金却接连遭遇“打击”。几天前，也就是3月24日，申万菱信基金刚宣布旗下一只基金清盘。公告显示，申万菱信鑫享稳健混合发起式基金（下称“申万菱信鑫享稳健混合”）出现了基金合同终止情形。根据《基金合同》的相关规定，该基金为发起式基金，基金合同生效之日起三年后的对应日，若基金资产净值低于两亿元的，将根据基金合同的约定进行基金财产清算并终止，无需召开基金份额持有人大会审议，且不得通过召开基金份额持有人大会的方式延续。申万菱信鑫享稳健混合成立于2022年3月22日，而基金合同生效之日起三年后的对应日为2025年3月22日。截至这一天，该基金的资产规模低于2亿元，触发了基金合同约定的终止情形，于3月23日进入清算程序。

今年被清算的基金不止申万菱信鑫享稳健混合这一只。早在2月24日，申万菱信基金就发布了关于申万菱信双禧混合型发起式证券投资基金（下称“申万菱信双禧混合”）发生基金合同终止及基金财产清算的公告。资料显示，该基金成立于2022年2月22日，截至基金合同生效之日起三年后的2025年2月22日终，其资产规模低于2亿元，触发基金合同约定的终止情形，于2月23日进入清算程序。

《华夏时报》记者就上述两只基金清盘对公司的影响向申万菱信基金进行了咨询，但截至发稿时，并未收到公司的回复。

新发基金折戟

事实上，除了这两只基金清盘，今年还有其他基金也进入了清算程序。3月24日，申万菱信基金发布了申万菱信乐研混合型证券投资基金（下称“申万菱信乐研混合”）的清算报告。报告指出，该基金于2024年4月25日成立并正式运作，截至2024年12月17日，已经出现连续50个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，根据约定终止《基金合同》，于2024年12月18日进入基金财产的清算程序，清算期为2024年12月18日至2025年2月13日。

3月17日，申万菱信基金发布了申万菱信添利六个月持有期混合型证券投资基金（下称“申万菱信添利六个月持有”）的清算报告。该基金于2024年1月11日成立并正式运作，截至2024年12月17日，同样出现连续50个工作日基金资产净值低于5000万元的情形，根据约定终止《基金合同》，于2024年12月18日进入基金财产的清算程序，清算期为2024年12月18日至2025年2月13日。

与此同时，申万菱信基金还对旗下基金发出了清盘预警。3月22日，申万菱信基金发布关于申万菱信红利量化选股股票型证券投资基金（下称“申万菱信红利量化”）基金资产净值连续低于5000万元的提示性公告。公告指出，截至2025年3月21日，该基金已连续40个工作日基金资产净值低于5000万元。而根据《基金合同》有关规定，若申万菱信红利量化连续50个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，将进行基金财产清算并终止。

旧基金清盘不断，新发基金也并不顺利。3月15日，申万菱信基金发布了关于申万菱信远见成长混合基金合同不能生效的公告。该基金于2022年10月8日经中国证券监督管理委员会证监许可【2022】2357号文准予注册募集，后于2024年12月16日开始募集，但截至2025年3月14日基金募集期限届满，未能满足基金备案的条件，故该基金《基金合同》不能生效。

值得注意的是，申万菱信基金成立于2004年1月，其股东信息显示，申万宏源证券有限公司持股67%，三菱UFJ信托银行株式会社持股比例为33%。Wind数据显示，截至2024年年末，申万菱信基金规模为846.40亿元，其中股票型基金规模为135.62亿元，占比为16%。而早在2015年上半年年末，申万菱信基金的股票型基金管理规模高达744.93亿元，占当时公司总规模1024.92亿元的72%。

十年间，申万菱信基金的股票型基金规模从占比超过七成，沦落到了如今不到两成，令人唏嘘。排排网财富研究部副总监刘有华对《华夏时报》记者表示，这可能跟公司战略方向调整有关。在当前激烈的竞争环境下，公募基金要加强投研团队建设、补充投研和金融人才、不断推出具有特色和竞争力的产品。

本文围绕申万菱信基金近期的运营情况展开，详细阐述了旗下多只基金清盘以及新发基金失败的具体情况。不仅揭示了该基金公司面临的困境，还通过对比十年间股票型基金规模占比的变化，反映出其发展遭遇的挫折。同时，专业人士指出可能与公司战略方向调整有关，并强调了公募基金在竞争中应加强投研和产品创新。