本文聚焦于赣锋锂电客户告知函引发的行业关注，深入剖析了钴价因刚果金内战上涨对锂电池行业成本与供应链的影响，同时列举了天齐锂业等中国锂电企业在海外遭遇的“黑天鹅”事件，阐述了全球矿产争夺战背景下中国锂电产业面临的供应链安全问题。
近日，在锂电行业内，赣锋锂电发出的一封客户告知函引发了持续的关注与讨论，锂电供应链的风险指数也随之不断攀升。
华夏能源网注意到，3月5日，一份落款为新余赣锋电子有限公司、新余赣锋新锂源电池有限公司的《告知函》被曝光。该告知函明确表示：“自即日起，所有新订单均需重新确认价格，具体价格请和我司销售人员进行沟通。”
对于作出这一决定的原因，告知函中解释道：全球最大的钴矿产地刚果金爆发了内战，这一突发事件使得全球钴矿供应陷入紧张局面，钴价大幅上涨。受此影响，所有正极材料供应商都停止了报价，短期内企业无法下单采购正极材料。可以说，锂电池行业正面临着成本上升和供应链中断的双重挑战。
钴盐价格走势图，图源：百川盈孚
钴价的持续上涨，反映出市场对风险的担忧程度急剧增加。进入3月以来，钴价上涨的趋势十分明显。
3月11日，SMM日评指出，盐厂惜售情绪显著，现货报价不断走高，多数企业采用少量高价成交的策略；多数下游企业则持浓厚的观望态度，但受价格持续上行的刺激，部分企业陆续出现高价散单成交的情况。目前，买卖双方在价格预期上仍存在一定分歧，但随着市场成交价格不断创下新高，双方的预期价位都有所提高。
供应链风险不可忽视
刚果（金）局势导致钴价暴涨，这仅仅是中国锂电产业海外供应链遭遇的众多“黑天鹅”事件之一。
天齐锂业（SZ：002466）曾在2018年斥资40多亿美元（约合人民币300亿）收购了SQM约24%的股权，其主要看中的是SQM的核心资产——位于智利的阿卡塔马锂盐湖。阿塔卡马盐湖在2023年是全球在产锂盐湖产量最高的项目，占全球盐湖供给总量的44%。
然而，好景不长，一场“黑天鹅”事件打破了天齐锂业的美好布局。自2023年以来，智利掀起了锂矿国有化浪潮，去年SQM被划归国有。天齐锂业失去了对公司的控股权，收益也大幅减少。
由于当地政府政策变动，导致中国锂电企业在海外受损的例子还有很多。比如，早在2022年，加拿大就以国家安全为由，要求中国企业剥离其在当地关键矿产公司的投资；2023年，墨西哥矿业总局取消了赣锋锂业（SZ：002460）子公司在墨西哥持有的9个矿产特许权；2024年，印尼能矿部削减镍矿配额以稳定镍价，菲律宾也计划推动原材料出口禁令。
近年来，全球矿产争夺战明显加剧，资源富集国普遍收紧了矿产出口政策，多个国家列出了“关键矿产清单”。总体来看，清单上的关键矿产数量和种类虽不尽相同，但基本集中在六种矿产，即镍、钴、锂、石墨、稀土、铜。
在锂电产业中，除了稀土外，其余五种矿产均有广泛应用，尤其是镍、钴、锂、石墨的使用量非常大。除了石墨中国能基本实现自给自足外，其余三种矿产的需求几乎都依赖进口。以镍资源为例，中国消费量占全球的50%以上，86%以上依赖进口，主要来自印度尼西亚和菲律宾。
在锂资源方面，中国的储量相对丰富，储量占全球16.5%，排名世界第二。但由于资源禀赋不佳、开发难度大、成本高等因素，自给率仍然不足，对外依存度约为58%。海关数据统计显示，2024年，中国进口锂精矿约525万吨，同比增长约31%，主要来源于澳大利亚、巴西、津巴布韦等国。
一边是资源国不断出现的“黑天鹅”事件，一边是中国锂电产业高度依赖海外矿产，如何保证全球供应链安全，成为中国锂电企业必须重视的现实问题。站在全球市场的角度构建风险管控能力，锂电企业还有很长的路要走。
本文围绕赣锋锂电告知函展开，揭示了钴价上涨对锂电池行业的影响，通过天齐锂业等案例阐述了中国锂电企业海外供应链面临的“黑天鹅”事件。同时分析了全球矿产争夺战下中国锂电产业对海外矿产的依赖现状，强调了保证供应链安全、构建风险管控能力对锂电企业的重要性和紧迫性。
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