春节后银行理财布局：聚焦低波稳健与银保产品，节后银行理财营销聚焦理财与银保产品

春节假期结束后，多家银行开启新一轮产品营销工作，重点在理财和银保产品。理财产品以低波动、稳健型为主，银保产品中增额终身寿险、年金险受理财经理推崇。同时分析了银行这么做的原因以及保险产品热度不减的缘由。

春节假期结束之后，众多银行纷纷开启了新一轮的产品营销工作。它们还发布了“开工理财”投资攻略，把营销的重点放在了理财和银保产品上。在理财产品这个方面呢，大多都是低波动、稳健型的产品。而在银保产品方面，增额终身寿险、年金险等产品是理财经理首先推荐的产品类型。苏商银行高级研究员杜娟对《证券日报》记者说，节后，客户手里面有一定的活期资金，像是奖金、红包之类的，这些资金需要寻找理财的途径。在存款利率不断下行的大背景之下，选择理财、保险类产品的可能性就更高了，银行以及理财子公司可以借此机会来拓展客户。而且，春节前后也是银行发力“开门红”的重要时间节点，财富管理部门如果在年初的时候获取到理财资金和用户，就可以在未来持续地做客户运营，提升客户价值。银行理财市场在节后复工的时候又热起来了。近期，像工银理财、建信理财、民生理财、平安理财等多家理财子公司，顺势推出了开工理财产品。从产品的类型来看，主要集中在“稳健型”的R1、R2类风险产品。从产品的期限来看，7日到3年的封闭期都有，不过主要是集中在半年期以上，主要投资债权类资产票息打底以及存款类产品。例如，工银理财推出了多款开工理财产品，主要包括活钱产品、中短期限产品、长期限产品等，不同的产品在流动性、投资期限、风险评级和收益表现上各有各的特点，能够满足不同投资者的需求。其中，有一款工银理财核心优选14天持盈固定收益类开放式理财产品，它的风险评级为PR2，起购金额为1元。这个产品是固定收益类产品，通过14天的锁定期来平衡流动性和收益。民生理财同样也推出了一系列以低波动、稳健型为主的“开工有好理”产品，多数产品风险较低，涵盖了现金类、封闭类、固收等多种类型，期限从1天到1090天不等。活钱现金类产品能够满足高流动性需求；封闭类产品可以锁定收益；持有期类产品兼顾灵活与收益；稳健固收类产品以纯债投资为主，收益表现较为稳定。中国银行研究院研究员杜阳对《证券日报》记者表示，春节假期结束后，银行之所以推出新一轮理财产品和营销策略，主要是因为以下几个原因：一是节后理财需求增长。春节假期结束后，部分投资者会重新进行资产配置，理财和储蓄的需求上升。银行抓住这个有利的市场环境，推出新的理财产品来吸引顾客进行财富管理。二是市场竞争加剧。理财产品同质化的问题让市场竞争激烈程度显著提升，各家银行更加注重特色理财产品的推出，期望在开工季迅速抢占市场。三是稳定回报产品热度回暖。投资者更加倾向于选择低波动、稳健型的理财产品来实现资产保值增值目的。在银保产品方面，热度并没有减退。《证券日报》记者走访银行网点发现，除了低波动、稳健型理财产品之外，不少理财经理首先推荐增额终身寿险和年金保险。有一位股份行理财经理对记者说：“如果投资者追求长期稳定的收益，我们其实更推荐保险产品。”尽管增额终身寿险的预定利率由3%已经降到了2.5%，但是在当前的环境下购买仍然是一个明智的选择。增额终身寿险最大的优势就是可以提前锁定收益，即使未来市场利率继续下行，目前已经购买的产品预定利率也不会改变。而且增额终身寿险持有时间越长收益越高。另一家股份制银行的理财经理对记者说：“无论是孩子的教育、家庭的品质生活，还是未来的养老规划，我们都比较推荐年金保险产品。”年金保险产品的特色在于它的确定性与长期性，能够锁定固定利率，实现长期复利增值。当记者提出想要购买稳健型产品时，某银行客户经理表示：“如果之前没有买过增额终身寿险和年金保险，建议您考虑一下这两款产品，不仅可以提前锁定利率，还可以应对当前利率下行趋势。不过，在购买的时候需要综合考虑个人的年龄、职业、收入、自身需求等因素，合理选择适合自己的产品。”杜阳表示，保险产品热度不减是有多方面原因的。从需求端来看，随着各家银行相继下调存款利率，再加上理财、基金等资产管理产品收益波动较大，在居民避险情绪较高的情况下，保险产品尤其是储蓄型保险产品，兼顾收益性和稳健性，符合当前居民投资理财需求。从供给端来看，拓展代销业务是未来银行发力的重要方面之一。代销保险产品属于银行的表外业务，能够有效拉动手续费及佣金收入的增长，有助于缓解息差压力，实现轻资本运营转型，所以银行有动力发力多元化代销，提升市场竞争力。

春节假期结束后，银行积极开展新一轮产品营销，理财与银保产品是重点营销对象。理财产品倾向于低波动、稳健型，银行推出这类产品与节后客户资金情况、市场竞争、投资者偏好等因素有关。银保产品热度不减，增额终身寿险和年金险受推荐，这既源于居民投资理财需求的变化，也与银行拓展代销业务等供给端因素有关。