比亚迪保险：业务增长难掩亏损，新能源车险挑战何解？，比亚迪保险偿付能力报告：业务与亏损背后的秘密

比亚迪保险2024年的经营状况展开。首先阐述了比亚迪保险披露的2024年四季度偿付能力报告中的关键信息，包括业务规模增长但未盈利，亏损达1.69亿元，且综合赔付率和综合成本率远高于行业平均水平。接着探讨了其偿付能力充足率下滑的原因。然后分析了其亏损的多方面因素，既有行业共性影响，也有自身发展难题。最后提到相关政策发布为财险公司带来机遇，比亚迪保险应如何发挥优势应对新能源车险的挑战。

自比亚迪保险正式进军车险市场起，其动向就备受瞩目。2024年的四季度偿付能力报告显示，这一年比亚迪保险业务规模呈不断增长的态势，不过令人遗憾的是，公司并未实现盈利，反而亏损了1.69亿元。比亚迪保险发布的2024年四季度偿付能力报告中指出，该公司在2024年度达成的保险业务收入为13.51亿元，这其中三季度的贡献颇为突出，保险业务收入达到了8.05亿元。然而，业务规模的扩张并没有改变净利润亏损的状况。在2024年四季度，其亏损金额为0.81亿元，从全年的情况来看，总计亏损1.69亿元。随着业务量的不断增加，比亚迪保险的偿付能力充足率这一指标快速下降。根据偿付能力报告披露的信息，在2024年四季度末，综合偿付能力充足率为1173.83%，与上季度末相比，足足下降了605.00个百分点。对于偿付能力充足率下滑的原因，比亚迪保险给出了解释。2024年四季度车险保险规模上升，保费风险、准备金风险以及巨灾风险的风险暴露均显著增加，这使得保险风险最低资本增加了1.08亿元，增幅达到220.07%；又因为新配置了0.6亿元股票基金和11亿元的组合保险资管产品，导致市场风险最低资本增加0.39亿元，增幅为29.08%；在考虑量化风险分散效应之后，整体的最低资本相比上季度末增加0.89亿元，增幅48.66%。此外，2024年四季度净利润累计减少0.81亿元，其他综合收益累计增加0.19亿元，这导致整体实际资本下降0.62亿元，降幅1.90%。综合起来看，公司整体实际资本降幅1.90%，整体最低资本增幅48.66%，从而使得综合偿付能力充足率由上季度末的1778.83%下降至四季度末的1173.83%。北京商报记者就比亚迪保险业绩亏损等相关问题发函采访，但截至发稿，该公司并未作出回复。比亚迪保险是由易安财险更名而来的。2024年4月，金融监管总局发布业务开展相关的批复，标志着比亚迪正式进军汽车保险市场。比亚迪保险作为比亚迪汽车工业有限公司旗下的全资子公司，注册资本金为40亿元。该公司在官网宣称“专注新能源，成为绿色保险的引领者”，表示将借助科技为保险赋能，依靠股东在新能源汽车产业技术方面的积累，运用人工智能、大数据、云计算、车联网等技术，提升车主出行安全，为客户提供优质、完善的风险保障服务。2024年我国保险行业承保新能源汽车3105万辆，承保亏损57亿元，呈现连续亏损的状态。1月24日，中国精算师协会、中国银行保险信息技术管理有限公司发布了我国新能源车险2024年有关赔付信息。对于比亚迪保险2024年的亏损，业内人士认为这既受到行业共性因素的影响，也源于自身发展面临的难题。首都经济贸易大学保险系书记赵明指出，比亚迪保险在2024年的亏损主要是高赔付成本、初期投入和运营成本上升、资本配置和市场风险增加、低价竞争策略以及行业普遍挑战等多方面因素共同作用的结果。新能源汽车的维修费用和零部件更换成本显著高于传统燃油车，导致综合成本率高出约10%，并且随着电池老化，新能源汽车的风险和赔付成本显著增加，这进一步加剧了亏损状况；随着业务扩展，比亚迪保险的初期投入不断增加，运营成本和市场推广费用持续上升，给公司净利润带来了压力；为了扩大市场份额，比亚迪保险采取了降低车均保费的策略，然而低保费与高赔付之间的矛盾逐渐显现，影响了盈利能力；新能源车险市场处于蓬勃发展的初期阶段，整个行业面临着高昂的维修成本和定价风险，财险公司普遍面临盈利压力。具体而言，2024年比亚迪保险综合成本率为308.81%，综合赔付率为233.92%，这两项指标均超200%，而多数财险公司的两项指标分别在100%、70%上下。在赵明看来，财险公司的综合赔付率、综合成本率超过200%会产生一定影响，在财务压力方面，高赔付率和综合成本率会导致保险公司财务状况恶化，可能面临资金短缺，影响其偿付能力和持续经营能力等。针对降低新能源车险赔付率的问题，赵明表示财险公司可以采取的应对举措包括合理降低维修成本，丰富新能源汽车维修零部件供给渠道和类型，鼓励推动新能源汽车企业和动力电池企业通过技术开放，提升动力电池的维修经济性；稳妥优化自主定价系数浮动范围，优化商业车险基准费率，使保费与风险更为匹配等。上海市海华永泰律师事务所高级合伙人孙宇昊律师对记者表示，如果从降低新能源车险赔付率角度出发，财险公司也可以从完善保险合同条款入手，例如在保单中细化电池、充电桩故障、自动驾驶系统责任等新型风险的免责条款，还可以考虑将车主驾驶行为数据与保费挂钩，但这要注意符合《个人信息保护法》的相关要求，当然也可以与车企、第三方数据平台签订合法数据共享协议，获取车辆实时运行数据，用于精准核保与风险预警，但也要符合《网络安全法》和《汽车数据安全管理规定》等强制性规定。比亚迪保险背靠车企这棵大树发力车险市场，在业务获取、费率厘定、理赔估损、维修服务等新能源车险经营环节能够获得较大优势。赵明分析认为，比亚迪保险可以利用其作为新能源汽车龙头企业的优势，获取大量汽车和车主数据，实现精准化、合理化的定价和理赔，降低车主保费和车险成本；通过技术开放和自营或授权网络，提升动力电池的维修经济性，降低维修成本。需要注意的是，继新能源专属车险问世之后，为解决该险种发展中的多项难题，首个新能源车险指导意见出炉。1月24日，金融监管总局、工业和信息化部、交通运输部、商务部发布了《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》（以下简称《意见》），目的在于深化新能源车险改革，优化产品服务供给，完善市场化条款费率形成机制，充分发挥新能源车险在损失补偿、风险减量、风险管理等方面的作用。相关政策要求的发布无疑给财险公司乃至整个行业带来了多重发展机遇。赵明分析指出，其中政策鼓励丰富新能源汽车维修零部件供给渠道和类型，通过技术开放提升动力电池的维修经济性，支持自营或授权网络向社会销售三电系统配件，这有助于降低维修成本，从而降低保费，提高保险业务的盈利能力；政策提出探索建立保险车型风险分级制度，综合考虑低速碰撞试验结果、易损零部件价格、常见维修项目工时等因素，推动其与商业车险保费相挂钩，这将有助于保险公司更精准地定价，减少信息不对称，提高经营效率。“同时，也可以建立完善的维修和理赔标准，提升车辆维修和理赔标准化程度；通过驾乘操作规范手册、视频引导、现场培训等方式，提高消费者对新能源汽车结构原理的认识，掌握驾驶操作技巧，了解日常维护要点，推动降低车辆故障率和交通事故发生率。”赵明表示，比亚迪保险需要密切关注市场动态和政策变化，及时调整业务策略，确保在市场竞争中保持优势，同时积极与监管机构和行业协会合作，共同推动新能源车险市场的健康发展。业内人士也表示，比亚迪保险离不开发挥独特优势以应对挑战，如加强与比亚迪的协同，共同研发针对新技术、新车型的保险方案，严格遵守“报行合一”规定，提升服务质量，塑造良好品牌形象，逐步扭转亏损局面，实现可持续发展。

本文总结了比亚迪保险2024年的经营状况，包括业务规模增长但亏损、偿付能力充足率下滑及其原因。分析了其亏损受行业和自身多因素影响，如高赔付成本等。同时阐述了高赔付率和综合成本率超200%的影响及应对举措。还提到相关政策给行业带来机遇，比亚迪保险应发挥优势应对新能源车险挑战以实现可持续发展。